SFDR Vorbereitung · Veröffentlichung von Nachhaltigkeitsinformationen im Finanzdienstleistungssektor
Ihr SFDR-Dispositiv gemessen, seine Lücken dokumentiert, sein Maßnahmenplan beziffert.
10 Themenfelder, eine Skala mit 5 Stufen. Und die Maßnahme, die von einer Stufe zur nächsten führt.
Die 10 Themenfelder des Referenzrahmens, bereits ausformuliert von N1 bis N5. Ein Unternehmen, eine Business Unit, oder 300 gleichzeitig.
SFDR Vorbereitung · Veröffentlichung von Nachhaltigkeitsinformationen im Finanzdienstleistungssektor
10 Themenfelder, Skala mit 5 Stufen.
Nordhavn Industries
53 / 100
Sie messen ihren Reifegrad mit Datamensio
Ein Beispiel
Diese Situation könnte auch Ihre sein.
Nehmen wir das Beispiel eines Unternehmens: drei Standorte, drei Tabellen, keine gemeinsame Antwort.
Niemand weiß, wie man konsolidiert.
Nordhavn Industries, 2 400 Mitarbeitende in Hamburg, Lyon und Porto. Ein Auftraggeber fragt nach dem Stand des Konzerns. Jeder Standort antwortet mit seiner eigenen Tabelle und seinen eigenen Skalen.
Drei Wochen, eine einzige Grundlage.
Eine Verordnung (EU) 2019/2088 (SFDR) und delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 (RTS)-Analyse, gestartet an allen drei Standorten gleichzeitig, auf Basis der Gesprächsnotizen der Verantwortlichen. Der Referenzrahmen war bereits geschrieben, ebenso die 10 Themenfelder und die Stufen N1 bis N5.
Zwei Ausgaben vermieden, bevor sie entstanden.
Ein Score von 53 von 100, eine Abweichung, die sich auf drei Themen konzentriert. Der KI-Begleiter stellte fest, dass sich zwei Maßnahmen des Plans mit denen eines anderen Audits überschnitten. Der Ergebnisbericht für das Gremium war in einem Satz erstellt.
Was ihnen dadurch erspart blieb
- 3Standorte auf derselben Grundlage gemessen, statt drei nachzubearbeitende Fragebögen
- 2doppelte Maßnahmen erkannt, bevor die Ausgabe erfolgte
- 1Ergebnisbericht für das Gremium, ohne manuelle Nachbearbeitung
Diese Zahlen stammen aus einem Beispiel. Sie könnten Ihre eigenen sein.
Die Norm schreibt Prozesse vor. Datamensio zeigt, wo Sie stehen.
01
Der Referenzrahmen ist bereits geschrieben
Themenfelder, Fragen und Stufen N1 bis N5 ausformuliert. Sie starten nicht mit einer leeren Tabelle.
02
Der Score liegt noch am selben Tag vor
Online, per Selbstbewertungslink oder im Gespräch. Themenfeld für Themenfeld, im Zeitverlauf vergleichbar.
03
Die Abweichung wird zu einem bezifferten Plan
Jeder Stufenübergang trägt seine Maßnahme. Die KI priorisiert nach erwarteter Wirkung, nicht nach der Reihenfolge der Norm.
04
Der Fortschritt lässt sich belegen
Kampagne für Kampagne, gegen Ihr Ziel und gegen Ihre Vergangenheit. Genau das verlangt Ihr Vorstand.
Die Reifegradskala
Eine Stufe, die nächste, und die Maßnahme, die beide verbindet.
Dieser Mechanismus, ein Niveau, ein höheres Niveau und die Maßnahme, die beide verbindet, verwandelt eine Feststellung in eine Entwicklung.
Werden Abdeckung und Qualität der für PAI-Indikatoren genutzten Daten beherrscht?
- N1
Kein Monitoring der Abdeckung. Die Indikatoren werden mit den verfügbaren Daten berechnet, ohne Messung dessen, was fehlt.
- N2
Die Abdeckungsquote wird bei der jährlichen Erstellung berechnet, aber es gibt keine schriftliche Regel zum Umgang mit fehlenden Daten.
- N3
Eine dokumentierte Methode legt Quellen, Abdeckungsschwellen und den Rückgriff auf Schätzungen fest. Sie wird für alle veröffentlichten Indikatoren angewendet.
- N4
Die Abdeckung wird unterjährig verfolgt, Abweichungen werden mit einem Abhilfeplan mit den Datenanbietern behandelt, und Schätzungen werden von einer benannten Instanz validiert.
- N5
Die Methode wird bei jedem Geschäftsjahr angesichts regulatorischer Änderungen und der Verfügbarkeit von Emittentendaten überarbeitet, mit dokumentierter Historie der Überarbeitungen und ihrer Auswirkungen auf die veröffentlichten Indikatoren.
Maßnahme für den Übergang von N2 zu N3
Das Verfahren zum Umgang mit fehlenden Daten verfassen (Quellen nach Priorität, Mindestabdeckungsschwelle, zulässige Schätzmethode), vom Nachhaltigkeitsausschuss validieren lassen und ab der nächsten Berechnungskampagne der Indikatoren anwenden.
« Dank Datamensio erfüllen wir unsere Ziele viel effizienter. Die Prüfstellen des EFRE und unseres zuständigen Ministeriums haben diesen Ansatz besonders geschätzt, da er ihnen verlässliche Daten liefert. »
Direktorin der CCI 94CCI Île-de-France
« Wir sind überzeugt, dass dies die am besten geeignete Lösung ist, um unser Transformationsprojekt zu skalieren und die Wirkung nach unseren Bedürfnissen zu messen. »
Maja SucekChief Operating Officer, Interreg Danube
Selten allein
Ein Referenzrahmen lässt sich kombinieren. Verbinden Sie mehrere, um Ihre Tätigkeit abzudecken, oder lassen Sie Ihren eigenen von der KI schreiben.
Nehmen Sie Ihre erste Messung vorauf SFDR.
Worum es in diesem Referenzrahmen geht
Die Verordnung (EU) 2019/2088, genannt SFDR, gilt seit dem 10. März 2021 für Finanzmarktteilnehmer und Finanzberater. Sie schreibt zwei Ebenen der Veröffentlichung vor. Auf Ebene der Entität: Strategien zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken, Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen, Kohärenz der Vergütungspolitik. Auf Produktebene: vorvertragliche Information, periodische Information und Information auf der Website, je nachdem, ob das Produkt unter Artikel 6, Artikel 8 oder Artikel 9 fällt. Die delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 legt die auszufüllenden Vorlagen und Indikatoren fest.
Die Schwierigkeit liegt nicht im Verstehen des Textes, sondern darin, die Produktionskette der Information tragfähig zu machen. Die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen hängen von oft unvollständigen Emittentendaten ab: Welche Abdeckungsregel, welche Schätzmethode, und wer validiert sie? Die Klassifizierung der Produkte betrifft die Vertriebsleitung ebenso wie die Risikosteuerung: Auf welcher Grundlage behält ein Artikel-8-Produkt diese Einstufung von einem Geschäftsjahr zum nächsten? Schließlich muss die periodische Information mit der zwei Jahre zuvor veröffentlichten vorvertraglichen Information übereinstimmen, was eine Nachverfolgbarkeit voraussetzt, die kaum ein Dispositiv sicherstellt.
Ein Kontextpunkt sollte klargestellt werden. SFDR ist kein Label und schafft keine Kategorien nachhaltiger Produkte: Die Artikel 8 und 9 sind Veröffentlichungsregime, keine Qualitätszertifizierungen. Die auf europäischer Ebene laufenden Überarbeitungsarbeiten, insbesondere der Vorschlag zur Vereinfachung der Nachhaltigkeitsberichterstattung, können die Kategorien und das Zusammenspiel mit CSRD und Taxonomie verändern. Organisationen, die ihr Dispositiv als punktuelle Dokumentationsübung aufgebaut haben, müssen es neu machen. Diejenigen, die es als datengestützten Prozess aufgebaut haben, passen es an.
Die Compliance-Prüfung antwortet mit Ja oder Nein: Das Dokument existiert, der Indikator ist ausgefüllt, die Vorlage wird eingehalten. Die Reifegrad-Analyse stellt eine andere Frage: Auf welchem Beherrschungsniveau befindet sich jedes Glied, von der Datenerhebung bis zur Validierung des veröffentlichten Inhalts, und welche konkrete Maßnahme führt zum nächsten Niveau. Diese Lesart ermöglicht es, zwischen der Korrektur eines Indikators und der Industrialisierung seiner Erstellung abzuwägen.
In Datamensio ist der SFDR-Referenzrahmen einsatzbereit und anpassbar. Die KI passt Themenfelder, Fragen und Niveaus an Ihren Akteurstyp an, Verwaltungsgesellschaft, Versicherer, Vertrieb oder Berater, oder erstellt eine Ausprägung anhand Ihrer eigenen Strategien und vorvertraglichen Dokumente.
Referenznorm: Verordnung (EU) 2019/2088 (SFDR) und delegierte Verordnung (EU) 2022/1288 (RTS)
Die bewerteten Themenfelder
Governance des Nachhaltigkeitsdispositivs
Rollen und Verantwortlichkeiten zwischen Compliance, Risikomanagement, ESG und Vermögensverwaltung, Validierungsinstanz für Veröffentlichungen, Ressourcenzuteilung, Verknüpfung mit der Produkt-Governance.
Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken
Auf der Website veröffentlichte Strategien, tatsächliche Berücksichtigung im Investitions- oder Beratungsprozess, Formalisierung der Kriterien, periodische Überprüfung.
Wichtigste nachteilige Auswirkungen (PAI)
Erklärung auf Ebene der Entität, gewählte Pflicht- und Zusatzindikatoren, Abdeckungsquote, Schätzmethoden, Minderungs- und Engagement-Maßnahmen.
Klassifizierung der Produkte
Einstufung Artikel 6, 8 oder 9, Entscheidungskriterien, aufbewahrte Nachweise, Verfahren zur Neueinstufung, Kohärenz mit der Vertriebsdokumentation.
Vorvertragliche Information
Verwendung der Vorlagen der delegierten Verordnung, Beschreibung der ökologischen oder sozialen Merkmale, Anteil nachhaltiger Investitionen, Taxonomie-Konformität, Messindikatoren.
Periodische Information
Bericht über das Ausmaß, in dem die Merkmale erreicht wurden, Vergleich mit früheren Zeiträumen, Kohärenz mit der vorvertraglichen Information, Produktionskalender.
Datenkette und Qualität
Datenquellen und Anbieter, Vollständigkeits- und Konsistenzprüfungen, Umgang mit fehlenden Daten, Nachverfolgbarkeit der Berechnungen, Aufbewahrung der Prüfpfade.
Vergütungspolitik und Sorgfaltspflicht
Kohärenz der Vergütungspolitik mit der Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken, Sorgfaltspflicht, Verfahren des Aktionärsengagements.
Vermeidung irreführender Angaben
Kontrolle der Werbematerialien und der Produktbezeichnung, Kohärenz zwischen Versprechen und Portfolio, Prüfverfahren vor Veröffentlichung.
Verknüpfung von CSRD, Taxonomie und Steuerung
Wiederverwendung von Daten aus der Nachhaltigkeitsberichterstattung der Emittenten, gemeinsame Indikatoren, regulatorisches Monitoring, Anpassungsplan an Änderungen des Rahmens.
Eine Kurzversion des Referenzrahmens steht für die Online-Selbstbewertung zur Verfügung.
Häufige Fragen
Ersetzt die Analyse eine SFDR-Compliance-Prüfung?
Nein. Die Prüfung kontrolliert, ob die geforderten Veröffentlichungen existieren und den regulatorischen Vorlagen entsprechen. Die Analyse ordnet den Reifegrad jedes Gliedes des Dispositivs ein und zeigt die Entwicklung zur Verbesserung. Sie bereitet die Prüfung vor, ersetzt sie aber nicht, und stellt keine Bescheinigung aus.
Führt SFDR zu einer Zertifizierung?
Nein. SFDR ist eine Transparenzverordnung ohne Zertifizierungsstelle. Die Artikel 8 und 9 sind Veröffentlichungsregime, keine Labels. Datamensio misst den Reifegrad Ihres Dispositivs und bereitet die Prüfungen der Aufsicht oder des Prüfers vor.
Wie lange dauert die Bewertung?
Die Kurzversion wird von einem Compliance- oder Nachhaltigkeitsverantwortlichen in 20 bis 30 Minuten ausgefüllt. Die vollständige Version im kollaborativen Modus erstreckt sich in der Regel über ein bis zwei Wochen, wobei der Großteil der Zeit auf die Einholung von Angaben bei den Teams Vermögensverwaltung, Daten und Recht entfällt.
Kann der Referenzrahmen an unseren Akteurstyp angepasst werden?
Ja. Fragen, Niveaus und Themenfelder sind änderbar, und Sie können eigene hinzufügen. Die KI erstellt eine Ausprägung für eine Verwaltungsgesellschaft, einen Versicherer, einen Vertrieb oder einen Finanzberater, ausgehend von Ihren Strategien und vorvertraglichen Dokumenten.
Wie lässt sich diese Analyse mit CSRD und Taxonomie verknüpfen?
Die drei Rahmenwerke teilen Daten und Indikatoren. Eine dokumentierte SFDR-Analyse zeigt, was wiederverwendbar ist, insbesondere in der Emittentendatenkette. Übergreifende Roadmaps konsolidieren mehrere Bewertungen, um doppelte Maßnahmen zu vermeiden.
Können mehrere Entitäten oder Produktpaletten verglichen werden?
Ja. Derselbe Referenzrahmen gilt für jede Business Unit oder jede Produktpalette, mit einem Score je Themenfeld. Das Benchmarking vergleicht die Entitäten untereinander und jede mit ihren früheren Bewertungen, was die Zielrichtung von Methodenlücken ermöglicht.
Was liefert die Analyse konkret?
Einen Score je Themenfeld, ein Ziel und die Abweichung zwischen beiden, die den Maßnahmenplan erzeugt. Die KI bündelt diese Maßnahmen in einer priorisierten Roadmap, und der Leistungskatalog stellt jeder Maßnahme eine Lösung mit Kosten, Frist und erwarteter Auswirkung auf den Score gegenüber.
Wo werden die Daten gehostet?
In Frankreich, bei OVH, mit Backup bei Scaleway. Kein Transfer außerhalb der Europäischen Union. Die genutzten KI-Modelle können ausgewählt werden, auch unter europäischen Lösungen.