Preparação SFDR · Publicação de informações de sustentabilidade nos serviços financeiros
O seu dispositivo SFDR medido, os seus desvios documentados, o seu plano de ação quantificado.
10 domínios, uma escala de 5 níveis. E a ação que faz passar de um nível para o seguinte.
Os 10 domínios do referencial, já redigidos de N1 a N5. Uma empresa, uma unidade de negócio, ou 300 de uma vez.
Preparação SFDR · Publicação de informações de sustentabilidade nos serviços financeiros
10 domínios, escala de 5 níveis.
Nordhavn Industries
53 / 100
Medem a sua maturidade com a Datamensio
Um exemplo
Esta situação podia ser a sua.
Vejamos o exemplo de uma empresa: três instalações, três folhas de cálculo, nenhuma resposta comum.
Ninguém sabe consolidar.
Nordhavn Industries, 2 400 pessoas em Hamburgo, Lyon e Porto. Um cliente pergunta em que ponto está o grupo. Cada instalação responde na sua folha de cálculo, com as suas próprias escalas.
Três semanas, uma única base.
Um diagnóstico Regulamento (UE) 2019/2088 (SFDR) e regulamento delegado (UE) 2022/1288 (RTS) lançado nas três instalações ao mesmo tempo, a partir das notas de entrevista dos responsáveis. O referencial já estava escrito, os 10 domínios e os níveis N1 a N5 também.
Duas despesas evitadas antes de serem assumidas.
Uma pontuação de 53 em 100, um desvio concentrado em três domínios. O assistente de IA detetou que duas ações do plano duplicavam as de outro diagnóstico. O relatório de resultados para a comissão foi pedido numa frase.
O que isto lhes evitou
- 3instalações medidas na mesma base, em vez de três questionários a retrabalhar
- 2ações duplicadas detetadas antes da despesa
- 1relatório de resultados para a comissão, sem retrabalho manual
Estes números são os de um exemplo. Podiam ser os seus.
A norma impõe processos. A Datamensio diz onde está.
01
O referencial já está escrito
Domínios, perguntas e níveis N1 a N5 redigidos. Não parte de uma folha de cálculo em branco.
02
A pontuação sai no próprio dia
Online, por link de autoavaliação ou em entrevista. Domínio a domínio, comparável ao longo do tempo.
03
O desvio transforma-se num plano com custos
Cada passagem de nível tem a sua ação. A IA prioriza pelo efeito esperado, não pela ordem da norma.
04
A progressão demonstra-se
Campanha após campanha, face ao seu objetivo e ao seu histórico. É isso que a sua comissão executiva pede.
A escala de maturidade
Um nível, o seguinte, e a ação que liga os dois.
É este mecanismo (um nível, um nível superior, e a ação que liga os dois) que transforma uma constatação numa trajetória.
A cobertura e a qualidade dos dados utilizados para os indicadores de incidências negativas estão dominadas?
- N1
Nenhum acompanhamento da cobertura. Os indicadores são calculados com os dados disponíveis, sem medição do que falta.
- N2
A taxa de cobertura é calculada durante a produção anual, mas não existe uma regra escrita sobre o tratamento dos dados em falta.
- N3
Um método documentado define as fontes, os limiares de cobertura e o recurso a estimativas. É aplicado a todos os indicadores publicados.
- N4
A cobertura é acompanhada com frequência infra-anual, os desvios são objeto de um plano de remediação com os fornecedores de dados, e as estimativas são validadas por uma instância identificada.
- N5
O método é revisto em cada exercício face às evoluções regulamentares e à disponibilidade dos dados dos emitentes, com um histórico documentado das revisões e dos seus efeitos nos indicadores publicados.
Ação para passar de N2 a N3
Redigir o procedimento de tratamento dos dados em falta (fontes por ordem de prioridade, limiar mínimo de cobertura, método de estimativa autorizado), submetê-lo à validação do comité de sustentabilidade e aplicá-lo já na próxima campanha de cálculo dos indicadores.
« Graças à Datamensio, cumprimos os nossos objetivos com muito mais eficácia. Os serviços de inspeção do FEDER e do nosso ministério de tutela apreciaram particularmente esta abordagem, que lhes fornece dados fiáveis. »
Diretora da CCI 94CCI Île-de-France
« Consideramos que é a solução mais adequada para levar o nosso projeto de transformação à escala e medir o impacto de acordo com as nossas necessidades. »
Maja SucekChief Operating Officer, Interreg Danube
Raramente sozinho
Um referencial combina-se. Associe vários para cobrir a sua atividade, ou peça à IA para escrever o seu.
Faça a sua primeira mediçãoem SFDR.
Sobre o que trata este referencial
O Regulamento (UE) 2019/2088, designado SFDR, aplica-se desde 10 de março de 2021 aos participantes nos mercados financeiros e aos consultores financeiros. Impõe dois níveis de publicação. Ao nível da entidade: políticas de integração dos riscos de sustentabilidade, consideração das principais incidências negativas, coerência das políticas de remuneração. Ao nível do produto: informação pré-contratual, informação periódica e informação no sítio web, consoante o produto se enquadre no artigo 6.º, no artigo 8.º ou no artigo 9.º. O regulamento delegado (UE) 2022/1288 fixa os modelos e os indicadores a preencher.
A dificuldade não está em compreender o texto, está em manter a cadeia de produção da informação. Os indicadores de incidências negativas dependem de dados de emitentes muitas vezes incompletos: qual a regra de cobertura, qual o método de estimativa, e quem o valida? A classificação dos produtos envolve tanto a direção comercial como a direção de risco: com que prova mantém um produto do artigo 8.º essa qualificação de um exercício para o outro? Por fim, a informação periódica deve ser coerente com a informação pré-contratual publicada dois anos antes, o que pressupõe uma rastreabilidade que poucos dispositivos garantem.
Um ponto de contexto merece ser esclarecido. O SFDR não é um selo e não cria categorias de produtos sustentáveis: os artigos 8.º e 9.º são regimes de publicação, não certificações de qualidade. Os trabalhos de revisão em curso ao nível europeu, nomeadamente a proposta de simplificação do reporting de sustentabilidade, podem alterar as categorias e a articulação com a CSRD e a taxonomia. As organizações que construíram o seu dispositivo como um exercício documental pontual terão de o refazer. As que o construíram como um processo de dados apoiado em ferramentas irão adaptá-lo.
O controlo de conformidade responde com sim ou não: o documento existe, o indicador está preenchido, o modelo é respeitado. O diagnóstico de maturidade coloca outra questão: em que nível de domínio se encontra cada elo, da recolha dos dados à validação do conteúdo publicado, e que ação precisa faz passar ao nível seguinte. É esta leitura que permite decidir entre corrigir um indicador e industrializar a sua produção.
No Datamensio, o referencial SFDR está pronto a usar e é adaptável. A IA ajusta os domínios, as perguntas e os níveis à sua tipologia de participante, sociedade gestora, seguradora, distribuidor ou consultor, ou constrói uma versão adaptada a partir das suas próprias políticas e documentos pré-contratuais.
Norma de referência: Regulamento (UE) 2019/2088 (SFDR) e regulamento delegado (UE) 2022/1288 (RTS)
Os domínios avaliados
Governação do dispositivo de sustentabilidade
Papéis e responsabilidades entre conformidade, risco, ESG e gestão, instância de validação das publicações, alocação de recursos, articulação com a governação de produto.
Integração dos riscos de sustentabilidade
Políticas publicadas no sítio web, consideração efetiva no processo de investimento ou de aconselhamento, formalização dos critérios, revisão periódica.
Principais incidências negativas (PAI)
Declaração ao nível da entidade, indicadores obrigatórios e adicionais selecionados, taxa de cobertura, métodos de estimativa, ações de mitigação e de envolvimento.
Classificação dos produtos
Qualificação artigo 6.º, 8.º ou 9.º, critérios de decisão, provas conservadas, procedimento de reclassificação, coerência com a documentação comercial.
Informação pré-contratual
Utilização dos modelos do regulamento delegado, descrição das características ambientais ou sociais, parte de investimentos sustentáveis, alinhamento com a taxonomia, indicadores de medição.
Informação periódica
Relatório sobre a medida em que as características foram alcançadas, comparação com os períodos anteriores, coerência com a informação pré-contratual, calendário de produção.
Cadeia de dados e qualidade
Fontes e fornecedores de dados, controlos de completude e de coerência, tratamento dos dados em falta, rastreabilidade dos cálculos, conservação das pistas de auditoria.
Políticas de remuneração e diligência
Coerência das políticas de remuneração com a integração dos riscos de sustentabilidade, diligência devida, procedimentos de envolvimento acionista.
Prevenção de alegações enganosas
Controlo dos suportes comerciais e da denominação dos produtos, coerência entre a promessa e a carteira, dispositivo de revisão antes da divulgação.
Articulação CSRD, taxonomia e gestão
Reutilização dos dados provenientes do reporting de sustentabilidade dos emitentes, indicadores comuns, vigilância regulamentar, plano de adaptação às evoluções do quadro.
Está disponível uma versão curta do referencial para a auto-avaliação online.
Perguntas frequentes
O diagnóstico substitui um controlo de conformidade SFDR?
Não. O controlo verifica que as publicações exigidas existem e respeitam os modelos regulamentares. O diagnóstico situa a maturidade de cada elo do dispositivo e indica a trajetória para progredir. Prepara o controlo, não o substitui e não emite qualquer atestado.
O SFDR dá origem a uma certificação?
Não. O SFDR é um regulamento de transparência, sem organismo certificador. Os artigos 8.º e 9.º são regimes de publicação e não selos. O Datamensio mede a maturidade do seu dispositivo e prepara as revisões do supervisor ou do auditor.
Quanto tempo demora a avaliação?
A versão curta é preenchida em 20 a 30 minutos por um responsável de conformidade ou de sustentabilidade. A versão completa, em modo colaborativo, estende-se geralmente por uma a duas semanas, sendo a maior parte do tempo dedicada a recolher os elementos junto das equipas de gestão, dados e jurídico.
É possível adaptar o referencial ao nosso tipo de participante?
Sim. As perguntas, os níveis e os domínios podem ser modificados, e pode acrescentar os seus próprios. A IA gera uma versão adaptada a uma sociedade gestora, uma seguradora, um distribuidor ou um consultor financeiro, a partir das suas políticas e dos seus documentos pré-contratuais.
Como articular este diagnóstico com a CSRD e a taxonomia?
Os três quadros partilham dados e indicadores. Um diagnóstico SFDR documentado identifica o que é reutilizável, nomeadamente na cadeia de dados de emitentes. Os roteiros transversais consolidam várias avaliações para evitar duplicar as ações.
É possível comparar várias entidades ou várias gamas de produtos?
Sim. O mesmo referencial aplica-se a cada unidade de negócio ou cada gama, com uma pontuação por domínio. O benchmark compara as entidades entre si e cada uma com as suas avaliações anteriores, o que permite direcionar os desvios de método.
O que produz concretamente o diagnóstico?
Uma pontuação por domínio, um objetivo, e o desvio entre ambos que gera o plano de ação. A IA agrupa estas ações num roteiro priorizado, e o catálogo de serviços abre uma solução em frente de cada ação com o seu custo, o seu prazo e o seu impacto esperado na pontuação.
Onde estão alojados os dados?
Em França, na OVH, com cópia de segurança na Scaleway. Nenhuma transferência fora da União Europeia. Os modelos de IA utilizados podem ser selecionados, inclusive entre soluções europeias.