Preparación SFDR · Publicación de información de sostenibilidad en los servicios financieros
Su dispositivo SFDR medido, sus brechas documentadas, su plan de acción cuantificado.
10 ámbitos, una escala de 5 niveles. Y la acción que hace pasar cada nivel al siguiente.
Los 10 ámbitos del marco de referencia, ya redactados de N1 a N5. Una empresa, una unidad de negocio, o 300 a la vez.
Preparación SFDR · Publicación de información de sostenibilidad en los servicios financieros
10 ámbitos, escala de 5 niveles.
Nordhavn Industries
53 / 100
Miden su madurez con Datamensio
Un ejemplo
Esta situación podría ser la suya.
Tomemos el ejemplo de una empresa: tres sedes, tres hojas de cálculo, ninguna respuesta común.
Nadie sabe consolidar.
Nordhavn Industries, 2 400 personas en Hamburgo, Lyon y Oporto. Un cliente pregunta cómo va el grupo. Cada sede responde en su hoja de cálculo, con sus propias escalas.
Tres semanas, una única base.
Un diagnóstico Règlement (UE) 2019/2088 (SFDR) et règlement délégué (UE) 2022/1288 (RTS) lanzado en las tres sedes al mismo tiempo, a partir de las notas de entrevista de los responsables. El marco de referencia ya estaba escrito, los 10 ámbitos y los niveles N1 a N5 también.
Dos gastos evitados antes de comprometerlos.
Una puntuación de 53 sobre 100, un desfase concentrado en tres ámbitos. El asistente de IA detectó que dos acciones del plan se duplicaban con las de otro diagnóstico. El informe de resultados para el comité se preparó en una frase.
Lo que les evitó
- 3sedes medidas sobre la misma base, en lugar de tres cuestionarios que reprocesar
- 2acciones duplicadas detectadas antes del gasto
- 1informe de resultados para el comité, sin reelaboración manual
Estas cifras corresponden a un ejemplo. Podrían ser las suyas.
La norma impone procesos. Datamensio le dice dónde está.
01
El marco de referencia ya está escrito
Ámbitos, preguntas y niveles N1 a N5 redactados. No parte de una hoja de cálculo vacía.
02
La puntuación llega el mismo día
En línea, mediante enlace de autoevaluación o en entrevista. Ámbito por ámbito, comparable en el tiempo.
03
El desfase se convierte en un plan con coste
Cada salto de nivel lleva su acción. La IA prioriza según el efecto esperado, no según el orden de la norma.
04
El progreso se demuestra
Campaña tras campaña, frente a su objetivo y frente a su pasado. Es lo que pide su comité de dirección.
La escala de madurez
Un nivel, el siguiente, y la acción que une ambos.
Es este mecanismo (un nivel, un nivel superior, y la acción que conecta ambos) el que transforma una constatación en una trayectoria.
¿Se domina la cobertura y la calidad de los datos utilizados para los indicadores de incidencias adversas?
- N1
Ningún seguimiento de la cobertura. Los indicadores se calculan con los datos disponibles, sin medir lo que falta.
- N2
La tasa de cobertura se calcula durante la producción anual, pero no existe una regla escrita sobre el tratamiento de los datos faltantes.
- N3
Un método documentado define las fuentes, los umbrales de cobertura y el recurso a las estimaciones. Se aplica al conjunto de indicadores publicados.
- N4
La cobertura se sigue con una frecuencia inferior al año, las desviaciones son objeto de un plan de remediación con los proveedores de datos, y las estimaciones son validadas por una instancia identificada.
- N5
El método se revisa en cada ejercicio a la luz de las evoluciones regulatorias y de la disponibilidad de los datos de los emisores, con un historial documentado de las revisiones y de sus efectos sobre los indicadores publicados.
Acción para pasar de N2 a N3
Redactar el procedimiento de tratamiento de los datos faltantes (fuentes por orden de prioridad, umbral mínimo de cobertura, método de estimación autorizado), hacerlo validar por el comité de sostenibilidad y aplicarlo desde la próxima campaña de cálculo de los indicadores.
« Gracias a Datamensio, cumplimos nuestros objetivos con mucha más eficacia. Los servicios de inspección del FEDER y de nuestro ministerio de tutela han apreciado especialmente este enfoque, que les aporta datos fiables. »
Directora de la CCI 94CCI Île-de-France
« Creemos que se trata de la solución más adecuada para llevar nuestro proyecto de transformación a gran escala y medir el impacto según nuestras necesidades. »
Maja SucekChief Operating Officer, Interreg Danube
Rara vez solo
Un marco de referencia se combina. Asocie varios para cubrir su actividad, o haga que la IA redacte el suyo.
Tome su primera mediciónen SFDR.
De qué trata este marco de referencia
El Règlement (UE) 2019/2088, conocido como SFDR, se aplica desde el 10 de marzo de 2021 a los participantes en los mercados financieros y a los asesores financieros. Impone dos niveles de publicación. A nivel de entidad: políticas de integración de los riesgos de sostenibilidad, consideración de las principales incidencias adversas, coherencia de las políticas de remuneración. A nivel de producto: información precontractual, información periódica e información en el sitio web, según el producto se encuadre en el artículo 6, el artículo 8 o el artículo 9. El règlement délégué (UE) 2022/1288 fija los modelos y los indicadores que deben cumplimentarse.
La dificultad no radica en comprender el texto, sino en sostener la cadena de producción de la información. Los indicadores de incidencias adversas dependen de datos de emisores a menudo incompletos: ¿qué regla de cobertura, qué método de estimación y quién lo valida? La clasificación de los productos compromete tanto a la dirección comercial como a la dirección de riesgos: ¿con qué evidencia un producto encuadrado en el artículo 8 conserva esta calificación de un ejercicio a otro? Por último, la información periódica debe ser coherente con la información precontractual publicada dos años antes, lo que exige una trazabilidad que pocos dispositivos garantizan.
Conviene aclarar un punto de contexto. SFDR no es una etiqueta ni crea categorías de productos sostenibles: los artículos 8 y 9 son regímenes de publicación, no certificaciones de calidad. Los trabajos de revisión emprendidos a nivel europeo, en particular la propuesta de simplificación del reporting de sostenibilidad, pueden hacer evolucionar las categorías y su articulación con la CSRD y la taxonomía. Las organizaciones que construyeron su dispositivo como un ejercicio documental puntual tendrán que rehacerlo. Las que lo construyeron como un proceso de datos con herramientas lo adaptarán.
El control de cumplimiento responde con un sí o un no: el documento existe, el indicador está cumplimentado, el modelo se respeta. El diagnóstico de madurez plantea otra pregunta: en qué nivel de dominio se sitúa cada eslabón, desde la recopilación de los datos hasta la validación del contenido publicado, y qué acción concreta permite pasar al nivel siguiente. Es esta lectura la que permite decidir entre corregir un indicador e industrializar su producción.
En Datamensio, el marco de referencia SFDR está listo para usar y es adaptable. La IA ajusta los ámbitos, las preguntas y los niveles a su tipo de entidad, sociedad gestora, asegurador, distribuidor o asesor, o construye una versión propia a partir de sus políticas y documentos precontractuales.
Norma de referencia: Règlement (UE) 2019/2088 (SFDR) et règlement délégué (UE) 2022/1288 (RTS)
Los ámbitos evaluados
Gobernanza del dispositivo de sostenibilidad
Roles y responsabilidades entre cumplimiento, riesgos, ESG y gestión, instancia de validación de las publicaciones, asignación de recursos, articulación con la gobernanza de producto.
Integración de los riesgos de sostenibilidad
Políticas publicadas en el sitio web, consideración efectiva en el proceso de inversión o de asesoramiento, formalización de los criterios, revisión periódica.
Principales incidencias adversas (PAI)
Declaración a nivel de entidad, indicadores obligatorios y adicionales seleccionados, tasa de cobertura, métodos de estimación, acciones de mitigación y de compromiso.
Clasificación de los productos
Calificación artículo 6, 8 o 9, criterios de decisión, evidencias conservadas, procedimiento de reclasificación, coherencia con la documentación comercial.
Información precontractual
Uso de los modelos del règlement délégué, descripción de las características medioambientales o sociales, proporción de inversiones sostenibles, alineación con la taxonomía, indicadores de medición.
Información periódica
Informe sobre en qué medida se han alcanzado las características, comparación con periodos anteriores, coherencia con la información precontractual, calendario de producción.
Cadena de datos y calidad
Fuentes y proveedores de datos, controles de completitud y coherencia, tratamiento de los datos faltantes, trazabilidad de los cálculos, conservación de las pistas de auditoría.
Políticas de remuneración y diligencia debida
Coherencia de las políticas de remuneración con la integración de los riesgos de sostenibilidad, diligencia debida, procedimientos de compromiso accionarial.
Prevención de las alegaciones engañosas
Control de los soportes comerciales y de la denominación de los productos, coherencia entre la promesa y la cartera, dispositivo de revisión previa a la difusión.
Articulación CSRD, taxonomía y pilotaje
Reutilización de los datos procedentes del reporting de sostenibilidad de los emisores, indicadores comunes, vigilancia regulatoria, plan de adaptación a las evoluciones del marco.
Existe una versión corta del marco de referencia, disponible para la autoevaluación en línea.
Preguntas frecuentes
¿El diagnóstico sustituye a un control de cumplimiento SFDR?
No. El control verifica que las publicaciones exigidas existen y respetan los modelos regulatorios. El diagnóstico sitúa la madurez de cada eslabón del dispositivo e indica la trayectoria para progresar. Prepara el control, no lo sustituye, y no otorga ninguna certificación.
¿SFDR da lugar a una certificación?
No. SFDR es un reglamento de transparencia, sin organismo certificador. Los artículos 8 y 9 son regímenes de publicación y no etiquetas. Datamensio mide la madurez de su dispositivo y prepara las revisiones del supervisor o del auditor.
¿Cuánto tiempo lleva la evaluación?
La versión corta se completa en 20 a 30 minutos por un responsable de cumplimiento o de sostenibilidad. La versión completa, en modo colaborativo, suele extenderse entre una y dos semanas, empleándose la mayor parte del tiempo en recabar información de los equipos de gestión, datos y legal.
¿Se puede adaptar el marco de referencia a nuestro tipo de entidad?
Sí. Las preguntas, los niveles y los ámbitos son modificables, y puede añadir los suyos propios. La IA genera una versión adaptada a una sociedad gestora, un asegurador, un distribuidor o un asesor financiero, a partir de sus políticas y de sus documentos precontractuales.
¿Cómo articular este diagnóstico con la CSRD y la taxonomía?
Los tres marcos comparten datos e indicadores. Un diagnóstico SFDR documentado identifica lo que es reutilizable, en particular en la cadena de datos de los emisores. Las hojas de ruta transversales consolidan varias evaluaciones para evitar duplicar acciones.
¿Se pueden comparar varias entidades o varias gamas de productos?
Sí. El mismo marco de referencia se aplica a cada unidad de negocio o cada gama, con una puntuación por ámbito. El benchmark compara las entidades entre sí y cada una con sus evaluaciones anteriores, lo que permite identificar las diferencias de método.
¿Qué produce concretamente el diagnóstico?
Una puntuación por ámbito, un objetivo, y la brecha entre ambos que genera el plan de acción. La IA agrupa estas acciones en una hoja de ruta priorizada, y el catálogo de prestaciones abre una solución frente a cada acción con su coste, su plazo y su impacto esperado en la puntuación.
¿Dónde se alojan los datos?
En Francia, en OVH, con copia de seguridad en Scaleway. Ningún traslado fuera de la Unión Europea. Los modelos de IA utilizados pueden seleccionarse, incluso entre soluciones europeas.