Preparação SFDR · Divulgação de informações de sustentabilidade nos serviços financeiros
Seu dispositivo SFDR medido, suas lacunas documentadas, seu plano de ação detalhado.
10 temas, undefined perguntas, uma escala de 5 níveis. E a ação que faz cada nível avançar para o seguinte.
Os 10 temas do referencial, já redigidos de N1 a N5. Uma empresa, uma unidade de negócio, ou 300 ao mesmo tempo.
Preparação SFDR · Divulgação de informações de sustentabilidade nos serviços financeiros
10 temas, undefined perguntas, escala de 5 níveis.
Nordhavn Industries
53 / 100
Eles medem sua maturidade com a Datamensio
Um exemplo
Essa situação poderia ser a sua.
Vamos pegar o exemplo de uma empresa: três unidades, três planilhas, nenhuma resposta em comum.
Ninguém sabe consolidar.
A Nordhavn Industries, 2.400 pessoas em Hamburgo, Lyon e Porto. Um cliente pergunta como está o grupo. Cada unidade responde na sua própria planilha, com suas próprias escalas.
Três semanas, uma única base.
Um diagnóstico Regulamento (UE) 2019/2088 (SFDR) e regulamento delegado (UE) 2022/1288 (RTS) iniciado nas três unidades ao mesmo tempo, a partir das anotações de entrevista dos responsáveis. O referencial já estava escrito, os 10 temas e os níveis N1 a N5 também.
Dois gastos evitados antes de serem assumidos.
Um score de 53 em 100, um desvio concentrado em três temas. O assistente de IA identificou que duas ações do plano se repetiam com as de outra auditoria. A apresentação dos resultados ao comitê foi solicitada em uma frase.
O que isso evitou para eles
- 3unidades medidas na mesma base, em vez de três questionários para retrabalhar
- 2ações duplicadas detectadas antes do gasto
- 1apresentação dos resultados ao comitê, sem retrabalho manual
Esses números são de um exemplo. Eles poderiam ser os seus.
A norma impõe processos. A Datamensio mostra onde você está.
01
O referencial já está escrito
Temas, perguntas e níveis N1 a N5 redigidos. Você não começa de uma planilha vazia.
02
O score sai no mesmo dia
On-line, por link de autoavaliação ou em entrevista. Tema por tema, comparável ao longo do tempo.
03
O desvio vira um plano com custos definidos
Cada passagem de nível traz sua ação. A IA prioriza pelo efeito esperado, não pela ordem da norma.
04
A evolução se comprova
Campanha após campanha, contra sua meta e contra seu histórico. É o que sua diretoria pede.
A escala de maturidade
Um nível, o seguinte, e a ação que liga os dois.
É esse mecanismo (um nível, um nível superior, e a ação que liga os dois) que transforma uma constatação em trajetória.
A cobertura e a qualidade dos dados usados para os indicadores de impactos adversos estão sob controle?
- N1
Nenhum acompanhamento da cobertura. Os indicadores são calculados com os dados disponíveis, sem medir o que está faltando.
- N2
A taxa de cobertura é calculada durante a produção anual, mas não existe uma regra escrita sobre o tratamento de dados ausentes.
- N3
Um método documentado define as fontes, os limiares de cobertura e o uso de estimativas. Ele é aplicado a todos os indicadores publicados.
- N4
A cobertura é acompanhada em frequência inferior a um ano, as lacunas geram um plano de correção junto aos fornecedores de dados, e as estimativas são validadas por uma instância identificada.
- N5
O método é revisado a cada exercício com base nas mudanças regulatórias e na disponibilidade de dados dos emissores, com um histórico documentado das revisões e de seus efeitos nos indicadores publicados.
Ação para passar de N2 para N3
Redigir o procedimento de tratamento de dados ausentes (fontes em ordem de prioridade, limiar mínimo de cobertura, método de estimativa autorizado), submetê-lo à validação do comitê de sustentabilidade e aplicá-lo já na próxima campanha de cálculo dos indicadores.
« Graças à Datamensio, cumprimos nossas metas com muito mais eficiência. Os serviços de inspeção do FEDER e do nosso ministério supervisor apreciaram especialmente essa abordagem, que lhes traz dados confiáveis. »
Diretora da CCI 94CCI Île-de-France
« Acreditamos que essa é a solução mais adequada para levar nosso projeto de transformação em escala e medir o impacto de acordo com nossas necessidades. »
Maja SucekChief Operating Officer, Interreg Danube
Raramente sozinho
Um referencial se combina. Associe vários para cobrir sua atividade, ou peça para a IA escrever o seu.
Faça sua primeira mediçãoem SFDR.
Do que trata esse referencial
O Regulamento (UE) 2019/2088, conhecido como SFDR, aplica-se desde 10 de março de 2021 a participantes dos mercados financeiros e consultores financeiros que atuam na União Europeia. Ele estabelece dois níveis de divulgação. No nível da entidade: políticas de integração dos riscos de sustentabilidade, consideração dos principais impactos adversos, coerência das políticas de remuneração. No nível do produto: informações pré-contratuais, informações periódicas e informações no site, conforme o produto se enquadre no artigo 6, no artigo 8 ou no artigo 9. O regulamento delegado (UE) 2022/1288 define os modelos e os indicadores a serem preenchidos.
A dificuldade não está em entender o texto, mas em fazer funcionar toda a cadeia de produção da informação. Os indicadores de impactos adversos dependem de dados dos emissores frequentemente incompletos: qual regra de cobertura, qual método de estimativa, e quem valida isso? A classificação dos produtos envolve tanto a área comercial quanto a área de riscos: com base em que evidência um produto enquadrado no artigo 8 mantém essa classificação de um exercício para outro? Por fim, a informação periódica precisa ser coerente com a informação pré-contratual publicada dois anos antes, o que exige uma rastreabilidade que poucos dispositivos garantem.
Um ponto de contexto merece ser esclarecido para quem exporta serviços financeiros ou opera fundos destinados ao mercado europeu. O SFDR não é um selo e não cria categorias de produtos sustentáveis: os artigos 8 e 9 são regimes de divulgação, não certificações de qualidade. Os trabalhos de revisão em curso no nível europeu, especialmente a proposta de simplificação do reporting de sustentabilidade, podem alterar as categorias e a articulação com a CSRD e a taxonomia. Organizações que construíram seu dispositivo como um exercício documental pontual terão que refazê-lo. Aquelas que o construíram como um processo de dados estruturado vão simplesmente adaptá-lo.
O controle de conformidade responde com sim ou não: o documento existe, o indicador está preenchido, o modelo foi respeitado. O diagnóstico de maturidade coloca outra pergunta: em que nível de domínio está cada elo, desde a coleta de dados até a validação do conteúdo publicado, e qual ação precisa leva ao próximo nível. É essa leitura que permite decidir entre corrigir um indicador pontualmente e industrializar sua produção.
No Datamensio, o referencial SFDR está pronto para uso e é adaptável. A IA ajusta os temas, as perguntas e os níveis à sua tipologia de instituição, gestora de recursos, seguradora, distribuidor ou consultor, ou constrói uma versão personalizada a partir de suas próprias políticas e documentos pré-contratuais.
Norma de referência: Regulamento (UE) 2019/2088 (SFDR) e regulamento delegado (UE) 2022/1288 (RTS)
Os temas avaliados
Governança do dispositivo de sustentabilidade
Papéis e responsabilidades entre conformidade, riscos, ESG e gestão, instância de validação das divulgações, alocação de recursos, articulação com a governança de produtos.
Integração dos riscos de sustentabilidade
Políticas publicadas no site, consideração efetiva no processo de investimento ou consultoria, formalização dos critérios, revisão periódica.
Principais impactos adversos (PAI)
Declaração no nível da entidade, indicadores obrigatórios e adicionais escolhidos, taxa de cobertura, métodos de estimativa, ações de mitigação e engajamento.
Classificação dos produtos
Enquadramento artigo 6, 8 ou 9, critérios de decisão, evidências mantidas, procedimento de reclassificação, coerência com a documentação comercial.
Informação pré-contratual
Uso dos modelos do regulamento delegado, descrição das características ambientais ou sociais, proporção de investimentos sustentáveis, alinhamento com a taxonomia, indicadores de medição.
Informação periódica
Relato sobre em que medida as características foram alcançadas, comparação com períodos anteriores, coerência com a informação pré-contratual, cronograma de produção.
Cadeia de dados e qualidade
Fontes e fornecedores de dados, controles de completude e coerência, tratamento de dados ausentes, rastreabilidade dos cálculos, conservação das trilhas de auditoria.
Políticas de remuneração e diligência
Coerência das políticas de remuneração com a integração dos riscos de sustentabilidade, diligência prévia, procedimentos de engajamento acionário.
Prevenção de alegações enganosas
Controle dos materiais comerciais e da denominação dos produtos, coerência entre a promessa e a carteira, dispositivo de revisão antes da divulgação.
Articulação com CSRD, taxonomia e gestão
Reaproveitamento dos dados provenientes do reporting de sustentabilidade dos emissores, indicadores comuns, monitoramento regulatório, plano de adaptação às mudanças do marco normativo.
Uma versão curta do referencial, com undefined perguntas, está disponível para autoavaliação on-line. A versão completa tem 10 temas e undefined perguntas.
Perguntas frequentes
O diagnóstico substitui um controle de conformidade SFDR?
Não. O controle verifica se as divulgações exigidas existem e seguem os modelos regulatórios. O diagnóstico situa a maturidade de cada elo do dispositivo e indica a trajetória para evoluir. Ele prepara o controle, não o substitui, e não emite nenhum atestado.
O SFDR gera algum tipo de certificação?
Não. O SFDR é um regulamento de transparência, sem órgão certificador. Os artigos 8 e 9 são regimes de divulgação, não selos. O Datamensio mede a maturidade do seu dispositivo e prepara as revisões do supervisor ou do auditor europeu.
Quanto tempo leva a avaliação?
A versão curta é preenchida em 20 a 30 minutos por um responsável de conformidade ou sustentabilidade. A versão completa, em modo colaborativo, geralmente leva de uma a duas semanas, sendo que a maior parte do tempo é usada para reunir informações junto às equipes de gestão, dados e jurídico.
É possível adaptar o referencial ao nosso tipo de instituição?
Sim. As perguntas, os níveis e os temas podem ser modificados, e você pode incluir os seus próprios. A IA gera uma versão adaptada a uma gestora de recursos, uma seguradora, um distribuidor ou um consultor financeiro, a partir de suas políticas e documentos pré-contratuais.
Como articular esse diagnóstico com a CSRD e a taxonomia?
Os três marcos compartilham dados e indicadores. Um diagnóstico SFDR bem documentado identifica o que pode ser reaproveitado, especialmente na cadeia de dados dos emissores. Os roteiros transversais consolidam várias avaliações para evitar duplicar ações.
É possível comparar várias entidades ou várias linhas de produtos?
Sim. O mesmo referencial se aplica a cada unidade de negócio ou linha de produtos, com uma pontuação por tema. O benchmark compara as entidades entre si e cada uma com suas avaliações anteriores, permitindo direcionar as lacunas de método.
O que o diagnóstico produz na prática?
Uma pontuação por tema, uma meta, e a lacuna entre as duas, que gera o plano de ação. A IA agrupa essas ações em um roteiro priorizado, e o catálogo de serviços apresenta uma solução para cada ação, com custo, prazo e impacto esperado na pontuação.
Onde os dados ficam armazenados?
Na França, na OVH, com backup na Scaleway. Nenhuma transferência para fora da União Europeia. Os modelos de IA utilizados podem ser selecionados, inclusive entre soluções europeias.