Zrelost MiFID II · Zaščita vlagateljev in preglednost finančnih trgov
Vaš dispozitiv MiFID II, izmerjen zahteva za zahtevo in ovrednoten v akcijski načrt.
10 tematskih področij, 5-stopenjska lestvica. In ukrep, ki popelje z vsake ravni na naslednjo.
10 tematskih področij referenčnega okvira, že pripravljenih od N1 do N5. Eno podjetje, ena poslovna enota, ali 300 hkrati.
Zrelost MiFID II · Zaščita vlagateljev in preglednost finančnih trgov
10 tematskih področij, 5-stopenjska lestvica.
Nordhavn Industries
53 / 100
Svojo zrelost merijo z Datamensio
Primer
Ta situacija bi lahko bila vaša.
Vzemimo primer podjetja: tri lokacije, tri preglednice, brez skupnega odgovora.
Nihče ne zna združiti podatkov.
Nordhavn Industries, 2.400 zaposlenih v Hamburgu, Lyonu in Portu. Naročnik vpraša, kje stoji skupina. Vsaka lokacija odgovori v svoji preglednici, s svojimi lestvicami.
Tri tedne, ena sama osnova.
Diagnostika Direktiva 2014/65/EU (MiFID II) in uredba 600/2014 (MiFIR), ki se uporabljata od 3. januarja 2018 je bila hkrati sprožena na vseh treh lokacijah, na podlagi zapiskov z razgovorov z odgovornimi osebami. Referenčni okvir je bil že napisan, prav tako 10 tematskih področij in ravni od N1 do N5.
Dva izdatka, preprečena še pred odobritvijo.
Ocena 53 od 100, vrzel strnjena na treh področjih. UI spremljevalec je opazil, da se dva ukrepa iz načrta podvajata z ukrepoma iz druge presoje. Predstavitev rezultatov odboru je nastala z enim stavkom.
Kaj so s tem preprečili
- 3lokacije, merjene na isti osnovi, namesto treh vprašalnikov za ponovno obdelavo
- 2podvojena ukrepa, odkrita še pred izdatkom
- 1predstavitev rezultatov odboru, brez ročnega usklajevanja
Te številke so iz primera. Lahko bi bile vaše.
Standard nalaga procese. Datamensio pove, kje stojite.
01
Referenčni okvir je že napisan
Tematska področja, vprašanja in ravni od N1 do N5 so pripravljeni. Ne začnete s prazno preglednico.
02
Ocena je na voljo še isti dan
Prek spleta, s povezavo za samoocenjevanje ali med razgovorom. Po področjih, primerljivo skozi čas.
03
Vrzel postane ovrednoten načrt
Vsak prehod na naslednjo raven nosi svoj ukrep. UI razvršča glede na pričakovani učinek, ne glede na vrstni red standarda.
04
Napredek se da dokazati
Krog za krogom, glede na vaš cilj in glede na vašo preteklost. To zahteva vaš upravni odbor.
Lestvica zrelosti
Ena raven, naslednja, in ukrep, ki ju povezuje.
Prav ta mehanizem (ena raven, višja raven in ukrep, ki ju povezuje) spremeni ugotovitev v trajektorijo.
Ali distributerji dejansko uporabljajo ciljni trg, ki ga opredeli proizvajalec, in ga vračajo kot povratno informacijo?
- N1
Ciljni trg je opredeljen v produktni dokumentaciji, vendar ga distribucijske ekipe ne uporabljajo.
- N2
Ciljni trg je posredovan distributerjem. Njegova uporaba ob prodaji je odvisna od posamezne ekipe in ni nadzorovana.
- N3
Ciljni trg je vključen v postopek sklepanja. Prodaje izven ciljnega trga so prepoznane in utemeljene.
- N4
Prodaje izven ciljnega trga so številčno spremljane in formalno sporočene proizvajalcem v določenem roku.
- N5
Povratne informacije distributerjev napajajo revizijo produktov in vodijo v dokumentirane prilagoditve ciljnega trga ali distribucijske strategije.
Ukrep za prehod z N2 na N3
Vključiti merila ciljnega trga v orodje za sklepanje z zavezujočo ali utemeljivo kontrolno točko ter uvrstiti revizijo prodaj izven ciljnega trga na dnevni red četrtletnega odbora za produkte.
« Zahvaljujoč Datamensiu veliko učinkoviteje izpolnjujemo svoje cilje. Inšpekcijske službe sklada FEDER in našega pristojnega ministrstva so ta pristop še posebej cenile, saj jim prinaša zanesljive podatke. »
Direktorica CCI 94CCI Île-de-France
« Menimo, da gre za najprimernejšo rešitev za razširitev našega projekta preobrazbe in merjenje učinka skladno z našimi potrebami. »
Maja Sucekvodja poslovanja, Interreg Danube
Redko sam
Referenčni okvir se da kombinirati. Povežite več okvirov za pokritje svoje dejavnosti, ali pa svojega napišite z UI.
Opravite svojo prvo meritevna MiFID II.
O čem govori ta referenčni okvir
MiFID II je direktiva 2014/65/EU, dopolnjena z uredbo MiFIR, ki se uporablja od 3. januarja 2018. Zasleduje dva ločena cilja. Najprej zaščito vlagateljev: upravljanje produktov z opredelitvijo ciljnega trga, ocenjevanje primernosti in ustreznosti, informiranje o stroških in dajatvah ex ante in ex post, ureditev provizij, snemanje komunikacij, upravljanje nasprotij interesov. Nato preglednost trgov: obveznosti poročanja o transakcijah, preglednost pred in po trgovanju, obveznost trgovanja, najboljšo izvedbo z ustrezno dokazano podlago.
V praksi je dispozitiv težko voditi, ker se izkazuje na terenu, ne v mapi postopkov. Ali ciljni trg, ki ga opredeli proizvajalec, dejansko doseže svetovalca, ki prodaja, in ali se vrača v obliki povratnih informacij distributerjev? Ali se vprašalniki o primernosti posodabljajo, ko se spremeni položaj stranke, ali ostajajo nedotaknjeni od sklenitve naprej? Ali je politika najboljše izvedbe dokazljiva s podatki spremljanja, ali je samo trditev v dokumentu? Ta tri vprašanja običajno ločujejo organizacije, ki imajo dispozitiv, od tistih, ki imajo zgolj dokumentacijo.
Danes to področje oblikujeta dva razvoja. Revizija MiFID II / MiFIR iz leta 2024 je ukinila dosedanji režim konsolidiranih podatkov in uvedla evropski konsolidirani trak (consolidated tape), hkrati pa zaostrila ureditev plačil za tok naročil. Vzporedno so se v postopek ocenjevanja primernosti vključile zahteve glede trajnosti: preference stranke na tem področju je treba zbrati in upoštevati pri priporočilu. Mnoge organizacije so vprašalniku dodale vprašanje, ne da bi prenovile logiko priporočila, ki sledi.
Diagnostika zrelosti odgovarja na drugačno vprašanje kot presoja skladnosti. Presoja sprašuje: ali je zahteva izpolnjena, da ali ne. Diagnostika sprašuje: na kateri ravni obvladovanja je vsaka praksa in katero konkretno ukrepanje omogoči prehod na naslednjo raven. Organizacija je lahko formalno skladna glede informiranja o stroških in dajatvah, hkrati pa ostaja na ravni 2 glede sposobnosti to pripraviti brez ročnega dodelovanja. Prav to vrzel naredi ocena vidno, akcijski načrt pa jo naslovi.
V Datamensiu je referenčni okvir pripravljen za takojšnjo uporabo in ostaja vaš. Tematska področja prilagodite glede na svoj status, družba za upravljanje, investicijsko podjetje, distributer ali zasebna banka. Umetna inteligenca izpopolni vprašanja in ravni ali zgradi prilagojeno različico na podlagi vaših notranjih politik in poročil o nadzoru.
Referenčni standard: Direktiva 2014/65/EU (MiFID II) in uredba 600/2014 (MiFIR), ki se uporabljata od 3. januarja 2018
Ocenjevana tematska področja
Upravljanje in organizacija dispozitiva
Delitev vlog med skladnostjo, distribucijo in nadzorom, vključenost vodstva, dodeljeni viri, vodenje s kazalniki.
Upravljanje produktov in ciljni trg
Opredelitev pozitivnega in negativnega ciljnega trga, distribucijska strategija, periodična revizija produktov, povratne informacije distributerjev proizvajalcem.
Primernost in ustreznost
Zbiranje znanja, izkušenj, finančnega položaja, ciljev in tolerance do tveganja, posodabljanje, poročilo o primernosti, preference glede trajnosti.
Informiranje strank in stroški
Informiranje ex ante in ex post o stroških in dajatvah, skupni učinek na donos, razvrstitev strank, jasnost in nezavajajoča narava komunikacij.
Spodbude in nasprotja interesov
Ureditev provizij in testa izboljšanja storitve, register nasprotij interesov, politika nagrajevanja prodajalcev, darila in ugodnosti.
Najboljša izvedba
Politika izvedbe, izbrani dejavniki in uteži, izbor in spremljanje mest izvedbe, nadzor dosežene kakovosti, dokazovanje na zahtevo stranke.
Preglednost in poročanje o transakcijah
Preglednost pred in po trgovanju, poročanje o transakcijah regulatorju, kakovost in popolnost polj, usklajevanje in popravljanje zavrnitev.
Snemanje in hramba komunikacij
Snemanje telefonskih in elektronskih komunikacij v zvezi z naročili, zajeto področje, rok hrambe, zmožnost ponovne pridobitve.
Usposabljanje in kompetence sodelavcev
Zahteve po znanju in kompetencah oseb, ki svetujejo ali podajajo informacije, program usposabljanja, ocenjevanje, sledljivost.
Nadzor, sanacija in stalno izboljševanje
Načrt nadzora druge ravni, obravnava pritožb, spremljanje sanacijskih načrtov, uporaba ugotovitev za razvoj praks.
Krajša različica referenčnega okvira je na voljo za spletno samoocenjevanje.
Pogosta vprašanja
Ali se MiFID II certificira?
Ne. Gre za evropsko direktivo, preneseno v nacionalno pravo, katere spoštovanje nadzoruje regulator, ne certifikacijski organ. Diagnostika meri zrelost vašega dispozitiva in pripravlja na presoje regulatorja ali notranje kontrole.
Kakšna je razlika med to diagnostiko in presojo skladnosti?
Presoja preveri, ali je zahteva izpolnjena, in se konča z ugotovitvijo vrzeli. Diagnostika umesti vsako prakso na postopno lestvico in navede ukrep, ki omogoči prehod na višjo raven. Oboje se dopolnjuje: diagnostika pripravi in prioritizira, presoja potrdi.
Koliko časa traja ocenjevanje?
Krajša različica se izvede v eni delovni seji. Celovita različica, v sodelovalnem načinu s skladnostjo, distribucijo in middle officeom, traja teden do dva, pri čemer večino časa predstavlja zbiranje podatkov od ekip.
Ali je referenčni okvir mogoče prilagoditi našemu statusu?
Da. Veljavne zahteve se razlikujejo med družbo za upravljanje, investicijskim podjetjem, distributerjem in zasebno banko. Tematska področja, vprašanja in ravni lahko prilagodite, umetna inteligenca pa lahko zgradi prilagojeno različico na podlagi vaših politik in poročil o nadzoru.
Ali je mogoče primerjati več subjektov ali mrež?
Da. Isti referenčni okvir se posreduje več poslovnim enotam, z oceno po tematskem področju in primerjavo med subjekti ter s preteklimi ocenjevanji. Medsektorski načrt poti združi akcijske načrte, ne da bi podvajal skupne naloge.
Kako diagnostika obravnava preference glede trajnosti?
Ocenjujejo se znotraj tematike primernosti, in sicer onkraj samega zbiranja: dejansko upoštevanje pri priporočilu, sledljivost izbire stranke, usklajenost s produktnimi informacijami. To je hkrati stična točka z SFDR.
Kje so gostovani podatki?
V Franciji, pri OVH, z rezervno kopijo pri Scalewayu. Brez prenosa podatkov izven Evropske unije. Uporabljene modele umetne inteligence je mogoče izbirati, tudi med evropskimi rešitvami.