Basel II-III în UEMOA, opt ani mai târziu: a venit timpul dispozitivelor

La 1 ianuarie 2018 intra în vigoare noul dispozitiv prudențial al BCEAO pentru instituțiile de credit din Uniunea Monetară Vest-Africană: o transpunere a regulilor Basel II și Basel III, adaptată economiilor din zonă, care acoperă fondurile proprii, guvernanța și gestionarea riscurilor.

Opt ani mai târziu, subiectul rămâne de actualitate, iar banca centrală continuă să investească în el: centrul de formare al BCEAO organiza încă din martie 2026 un seminar regional pe tema reglementării prudențiale Basel II-III, semn că implementarea rămâne un șantier în curs, nu un rezultat dobândit.

Este traiectoria clasică a unei reglementări prudențiale: prima etapă este declarativă, se adoptă textele, se creează comitetele, se produc rapoartele; a doua este operațională, și ea este cea care contează cu adevărat: funcționează oare cu adevărat procesul intern de evaluare a adecvării fondurilor proprii (ICAAP)? Are funcția de risc resursele necesare pentru organigrama sa? Ar rezista oare dispozitivele unei inspecții aprofundate?

Între cele două etape, decalajul este normal; ceea ce nu este normal este să nu îl cunoști. O instituție care își descoperă punctele slabe în timpul inspecției le plătește din plin; cea care le-a măsurat în prealabil se prezintă cu un plan de remediere deja pus în mișcare, ceea ce schimbă fundamental dialogul cu supraveghetorul.

Arhitectura de la Basel se sprijină pe trei piloni: cerințele cantitative privind fondurile proprii și lichiditatea; procesul de supraveghere prudențială, în care ICAAP reprezintă piesa centrală la nivelul instituției; și disciplina de piață prin publicare. Primul pilon se calculează, al treilea se publică; al doilea este cel care face diferența între instituții.

Căci ICAAP nu este un indicator, ci un proces viu: identificarea riscurilor dincolo de pilonul 1, scenarii de stres, apetit la risc validat de organele de guvernanță și o legătură reală între capital și strategie. Tocmai acest caracter de proces îl face atât de greu de simulat în ajunul unei inspecții.

În zonă au apărut grupuri bancare panafricane prezente în mai multe jurisdicții, UEMOA, CEMAC și dincolo de acestea, fiecare cu propriul supraveghetor și propriul calendar. În practică, maturitatea dispozitivelor variază considerabil de la o filială la alta, în funcție de istoricul local și de echipele existente.

Or, tocmai lectura consolidată este cea pe care supraveghetorii, agențiile de rating și investitorii o urmăresc tot mai atent. Un grup care evaluează toate filialele sale pe aceeași bază transformă un mozaic de conformități locale într-o traiectorie de grup pilotabilă, și demonstrabilă.

Aici se aplică logica cadrului de referință de maturitate în domeniul prudențial: descompunerea fiecărei cerințe, ICAAP, guvernanță, risc de credit, risc operațional, continuitate, în criterii observabile; evaluarea onestă a fiecărui dispozitiv; și transformarea decalajelor într-o foaie de parcurs cu termene clare. Pentru un grup bancar regional, același exercițiu aplicat fiecărei filiale oferă, în plus, o lectură consolidată pe care puține conduceri generale o dețin în prezent.

Catalogul nostru cuprinde 39 de cadre de referință dedicate dispozitivelor BCEAO / UEMOA și BEAC / CEMAC, inclusiv adecvarea fondurilor proprii. La opt ani de la intrarea în vigoare, avantajul competitiv nu mai constă în a fi conform pe hârtie: constă în a ști precis unde te afli, înainte ca altcineva să ți-o spună.