Preparazione SFDR · Pubblicazione di informazioni di sostenibilità nei servizi finanziari
Il vostro dispositivo SFDR misurato, i suoi scostamenti documentati, il suo piano d’azione quantificato.
10 ambiti, una scala a 5 livelli. E l'azione che fa passare da un livello al successivo.
Gli 10 ambiti del quadro di riferimento, già redatti da N1 a N5. Un'azienda, una business unit, o 300 alla volta.
Preparazione SFDR · Pubblicazione di informazioni di sostenibilità nei servizi finanziari
10 ambiti, scala a 5 livelli.
Nordhavn Industries
53 / 100
Misurano la loro maturità con Datamensio
Un esempio
Questa situazione potrebbe essere la vostra.
Prendiamo l’esempio di un’azienda: tre sedi, tre fogli di calcolo, nessuna risposta comune.
Nessuno sa consolidare.
Nordhavn Industries, 2 400 persone ad Amburgo, Lione e Porto. Un committente chiede a che punto è il gruppo. Ogni sede risponde con il proprio foglio di calcolo, con le proprie scale.
Tre settimane, un’unica base.
Una diagnosi Regolamento (UE) 2019/2088 (SFDR) e regolamento delegato (UE) 2022/1288 (RTS) avviata sulle tre sedi contemporaneamente, a partire dalle note del colloquio dei responsabili. Il quadro di riferimento era già scritto, così come gli 10 ambiti e i livelli da N1 a N5.
Due spese evitate prima di essere impegnate.
Un punteggio di 53 su 100, uno scostamento concentrato su tre ambiti. Il compagno IA ha individuato che due azioni del piano duplicavano quelle di un'altra diagnosi. La restituzione dei risultati al comitato è stata richiesta in una frase.
Cosa gli ha permesso di evitare
- 3sedi misurate sulla stessa base, invece di tre questionari da rielaborare
- 2azioni duplicate individuate prima della spesa
- 1restituzione dei risultati al comitato, senza rielaborazione manuale
Questi dati sono quelli di un esempio. Potrebbero essere i vostri.
La norma impone dei processi. Datamensio dice a che punto siete.
01
Il quadro di riferimento è già scritto
Ambiti, domande e livelli da N1 a N5 redatti. Non partite da un foglio vuoto.
02
Il punteggio arriva lo stesso giorno
Online, tramite link di autovalutazione o in un colloquio. Ambito per ambito, confrontabile nel tempo.
03
Lo scostamento diventa un piano quantificato
Ogni passaggio di livello porta la sua azione. L'IA dà priorità in base all'effetto atteso, non all'ordine della norma.
04
Il progresso si dimostra
Campagna dopo campagna, rispetto al vostro obiettivo e al vostro passato. È ciò che chiede il vostro COMEX.
La scala di maturità
Un livello, il successivo, e l’azione che collega i due.
È questo meccanismo (un livello, un livello superiore, e l’azione che collega i due) che trasforma una constatazione in una traiettoria.
La copertura e la qualità dei dati utilizzati per gli indicatori di impatti negativi sono padroneggiate?
- N1
Nessun monitoraggio della copertura. Gli indicatori sono calcolati con i dati disponibili, senza misura di ciò che manca.
- N2
Il tasso di copertura è calcolato durante la produzione annuale, ma non esiste una regola scritta sul trattamento dei dati mancanti.
- N3
Un metodo documentato definisce le fonti, le soglie di copertura e il ricorso alle stime. È applicato per l’insieme degli indicatori pubblicati.
- N4
La copertura è monitorata con frequenza infra-annuale, gli scostamenti sono oggetto di un piano di rimedio con i fornitori di dati, e le stime sono validate da un’istanza identificata.
- N5
Il metodo è rivisto a ogni esercizio in base alle evoluzioni regolamentari e alla disponibilità dei dati emittenti, con uno storico documentato delle revisioni e dei loro effetti sugli indicatori pubblicati.
Azione per passare da N2 a N3
Redigere la procedura di trattamento dei dati mancanti (fonti in ordine di priorità, soglia minima di copertura, metodo di stima autorizzato), farla validare dal comitato sostenibilità e applicarla dalla prossima campagna di calcolo degli indicatori.
« Grazie a Datamensio, raggiungiamo i nostri obiettivi con molta più efficacia. I servizi di ispezione del FEDER e del nostro ministero di riferimento hanno particolarmente apprezzato questo approccio che offre loro dati affidabili. »
Direttrice della CCI 94CCI Île-de-France
« Riteniamo che questa sia la soluzione più adatta per portare il nostro progetto di trasformazione su scala e misurare l’impatto secondo le nostre esigenze. »
Maja SucekChief Operating Officer, Interreg Danube
Raramente da solo
Un quadro di riferimento si combina. Associatene più di uno per coprire la vostra attività, oppure fate scrivere il vostro dall’IA.
Effettuate la vostra prima misurazionesu SFDR.
Di cosa parla questo quadro di riferimento
Il regolamento (UE) 2019/2088, detto SFDR, si applica dal 10 marzo 2021 agli operatori dei mercati finanziari e ai consulenti finanziari. Impone due livelli di pubblicazione. A livello di entità: politiche di integrazione dei rischi di sostenibilità, considerazione dei principali impatti negativi, coerenza delle politiche di remunerazione. A livello di prodotto: informativa precontrattuale, informativa periodica e informativa sul sito web, secondo che il prodotto rientri nell’articolo 6, nell’articolo 8 o nell’articolo 9. Il regolamento delegato (UE) 2022/1288 fissa i modelli e gli indicatori da compilare.
La difficoltà non è comprendere il testo, è far tenere la catena di produzione dell’informazione. Gli indicatori di impatti negativi dipendono da dati emittenti spesso incompleti: quale regola di copertura, quale metodo di stima, e chi la valida? La classificazione dei prodotti coinvolge la direzione commerciale tanto quanto la direzione rischi: su quale prova un prodotto rientrante nell’articolo 8 conserva questa qualificazione da un esercizio all’altro? Infine, l’informativa periodica deve essere coerente con l’informativa precontrattuale pubblicata due anni prima, il che presuppone una tracciabilità che pochi dispositivi assicurano.
Un punto di contesto merita di essere chiarito. SFDR non è un label e non crea categorie di prodotti sostenibili: gli articoli 8 e 9 sono regimi di pubblicazione, non certificazioni di qualità. I lavori di revisione avviati a livello europeo, in particolare la proposta di semplificazione del reporting sostenibilità, possono far evolvere le categorie e l’articolazione con la CSRD e la taxonomy. Le organizzazioni che hanno costruito il proprio dispositivo come un esercizio documentale puntuale dovranno rifarlo. Quelle che lo hanno costruito come un processo di dati strutturato lo adatteranno.
Il controllo di conformità risponde con un sì o un no: il documento esiste, l’indicatore è compilato, il modello è rispettato. La diagnosi di maturità pone un’altra domanda: a quale livello di padronanza si trova ciascun anello, dalla raccolta dei dati alla validazione del contenuto pubblicato, e quale azione precisa fa passare al livello successivo. È questa lettura che permette di scegliere tra correggere un indicatore e industrializzare la sua produzione.
In Datamensio, il quadro di riferimento SFDR è pronto all’uso e adattabile. L’IA adegua gli ambiti, le domande e i livelli alla vostra tipologia di operatore, società di gestione, assicuratore, distributore o consulente, oppure costruisce una versione derivata a partire dalle vostre politiche e documenti precontrattuali.
Norma di riferimento: Regolamento (UE) 2019/2088 (SFDR) e regolamento delegato (UE) 2022/1288 (RTS)
Gli ambiti valutati
Governance del dispositivo sostenibilità
Ruoli e responsabilità tra compliance, rischi, ESG e gestione, istanza di validazione delle pubblicazioni, allocazione delle risorse, articolazione con la governance di prodotto.
Integrazione dei rischi di sostenibilità
Politiche pubblicate sul sito web, considerazione effettiva nel processo di investimento o di consulenza, formalizzazione dei criteri, revisione periodica.
Principali impatti negativi (PAI)
Dichiarazione a livello di entità, indicatori obbligatori e aggiuntivi selezionati, tasso di copertura, metodi di stima, azioni di mitigazione e di engagement.
Classificazione dei prodotti
Qualificazione articolo 6, 8 o 9, criteri decisionali, prove conservate, procedura di riclassificazione, coerenza con la documentazione commerciale.
Informativa precontrattuale
Utilizzo dei modelli del regolamento delegato, descrizione delle caratteristiche ambientali o sociali, quota di investimenti sostenibili, allineamento taxonomy, indicatori di misurazione.
Informativa periodica
Rendiconto sulla misura in cui le caratteristiche sono state raggiunte, confronto con i periodi precedenti, coerenza con l’informativa precontrattuale, calendario di produzione.
Catena dei dati e qualità
Fonti e fornitori di dati, controlli di completezza e coerenza, trattamento dei dati mancanti, tracciabilità dei calcoli, conservazione delle piste di audit.
Politiche di remunerazione e diligenza
Coerenza delle politiche di remunerazione con l’integrazione dei rischi di sostenibilità, diligenza dovuta, procedure di engagement azionario.
Prevenzione delle affermazioni ingannevoli
Controllo dei supporti commerciali e della denominazione dei prodotti, coerenza tra promessa e portafoglio, dispositivo di revisione prima della diffusione.
Articolazione CSRD, taxonomy e pilotaggio
Riutilizzo dei dati provenienti dal reporting di sostenibilità degli emittenti, indicatori comuni, monitoraggio regolamentare, piano di adattamento alle evoluzioni del quadro.
È disponibile una versione breve del quadro di riferimento per l’autovalutazione online.
Domande frequenti
La diagnosi sostituisce un controllo di conformità SFDR?
No. Il controllo verifica che le pubblicazioni richieste esistano e rispettino i modelli regolamentari. La diagnosi individua la maturità di ciascun anello del dispositivo e indica la traiettoria per progredire. Prepara il controllo, non lo sostituisce e non rilascia alcuna attestazione.
SFDR dà luogo a una certificazione?
No. SFDR è un regolamento di trasparenza, senza organismo certificatore. Gli articoli 8 e 9 sono regimi di pubblicazione e non label. Datamensio misura la maturità del vostro dispositivo e prepara le revisioni del supervisore o del revisore.
Quanto tempo richiede la valutazione?
La versione breve si compila in 20 a 30 minuti da parte di un responsabile compliance o sostenibilità. La versione completa, in modalità collaborativa, si estende generalmente su una a due settimane, con la maggior parte del tempo dedicata a raccogliere gli elementi presso i team gestione, dati e legale.
Si può adattare il quadro di riferimento al nostro tipo di operatore?
Sì. Le domande, i livelli e gli ambiti sono modificabili, e potete aggiungere i vostri. L’IA genera una versione adattata a una società di gestione, un assicuratore, un distributore o un consulente finanziario, a partire dalle vostre politiche e dai vostri documenti precontrattuali.
Come articolare questa diagnosi con la CSRD e la taxonomy?
I tre quadri condividono dati e indicatori. Una diagnosi SFDR documentata identifica ciò che è riutilizzabile, in particolare sulla catena dei dati emittenti. Le roadmap trasversali consolidano più valutazioni per evitare di duplicare le azioni.
Si possono confrontare più entità o più gamme di prodotti?
Sì. Lo stesso quadro di riferimento si applica a ciascuna business unit o ciascuna gamma, con un punteggio per ambito. Il benchmark confronta le entità tra loro e ciascuna con le proprie valutazioni passate, il che permette di mirare gli scostamenti di metodo.
Cosa produce concretamente la diagnosi?
Un punteggio per ambito, un obiettivo, e lo scostamento tra i due che genera il piano d’azione. L’IA raggruppa queste azioni in una roadmap prioritizzata, e il catalogo di prestazioni apre una soluzione di fronte a ciascuna azione con il suo costo, la sua durata e il suo impatto previsto sul punteggio.
Dove sono ospitati i dati?
In Francia, presso OVH, con backup presso Scaleway. Nessun trasferimento fuori dall’Unione europea. I modelli di IA impiegati possono essere selezionati, anche tra soluzioni europee.